多地推动金融加力支持民营企业发展的新机遇
在当前经济环境下,民营企业正处在爬坡过坎与转型升级的关键时期,融资难、融资贵、融资慢一度成为制约其高质量发展的突出瓶颈。随着国家不断强调“要把支持民营经济发展壮大摆在更加重要的位置”,各地金融监管部门、银行机构与地方政府正形成合力,通过一系列创新举措推动金融加力支持民营企业发展,为民营经济注入更加充沛的“金融活水”。在这一轮政策与实践的交织中,不仅体现了金融体系服务实体经济的使命担当,也为民营企业打开了一条由“输血”走向“造血”、由“支持”迈向“共成长”的新路径。
一 民营企业与金融支持之间的结构性矛盾
从整体上看,民营企业在就业创造、技术创新、税收贡献等方面具有不可替代的作用,但在金融资源配置上却长期处于相对弱势。一方面,传统信用评估体系更偏向于资产充足、规模较大的国有企业,对轻资产、创新型、初创型民营企业的风险识别能力不足;另一方面,不少中小民营企业财务规范化程度不高、信息不透明,也加剧了银行等机构的审慎态度,形成了“金融供给和民企需求错配”的结构性矛盾。这种矛盾在宏观经济下行压力加大、外部不确定性提升的阶段尤为突出,使得部分民营企业在扩产升级、技术改造、开拓市场时面临资金链紧张甚至断裂的风险。
正因为如此,“多地推动金融加力支持民营企业发展”并非简单的贷款规模扩张,而是要通过制度设计与机制创新,实现金融体系对民营经济的精准滴灌与长期赋能。这既包括传统信贷额度和利率优惠的加码,也涵盖信用担保、股权投资、债券融资、供应链金融、科技金融等多渠道、多层次的综合支持。
二 地方层面的政策发力与金融工具创新
近年来,很多地方围绕“金融支持民营经济”密集出台政策,形成了“有政策、有工具、有平台”的协同格局。地方政府通过设立纾困基金、产业引导基金、信用保证基金,有效放大财政资金撬动效应,吸引银行、保险、证券等金融机构共同参与风险分担。例如有的地区面向“专精特新”中小企业推出“政银保”合作模式,由政府提供一定比例的风险补偿,商业银行依据企业技术含量与成长性给予授信,保险机构提供履约与信用保险,在不增加企业负担的前提下提升其信用等级,从而获得更为优惠的贷款利率。
在工具层面,多地金融机构正加快布局供应链金融、应收账款质押融资、订单融资与知识产权质押贷款等产品,以解决中小民营企业“缺抵押、少资产”的现实困局。对于处在产业链下游的配套企业,银行通过核心企业应收账款确认、电子仓单、保理业务等创新,将“不可见”的商业信用转化为“可融资”的金融资产,显著缓解了企业的短期资金压力。在科技创新领域,一些地区探索以专利、商标、著作权等无形资产作为质押物,配套专业评估机构和风险补偿机制,使得科研型民营企业在尚未形成大量有形资产前,也能凭借技术实力获得必要的资金支持。
三 从“输血”到“造血” 强化民企自身金融素养与治理能力
金融加力不能单纯理解为“更多贷款”,还必须推动民营企业自身提升治理水平与财务管理能力,实现从外部“输血”向内部“造血”转变。一些地方在落实金融支持政策的同时,同步开展财务规范化辅导、信用修复服务与上市培育工程,帮助民营企业走上规范运营、资本运作与多元融资的可持续道路。通过引导民企建立现代企业制度、完善内部控制、加强信息披露,不仅提高了银行对其风险评估的准确性,也为其未来进入资本市场打下了基础。
例如,某沿海省份针对有潜力的制造业民营企业,设立了“上市后备企业资源库”,由地方金融办、交易所服务机构与券商共同提供股权融资规划、企业估值咨询、规范化辅导等一揽子服务。部分企业在经历一到两年的治理和财务体系优化后,成功登陆区域股权市场或北交所,在获得直接融资渠道的同时,其银行授信额度与信用等级也随之明显提升,形成了“股债联动、银企共赢”的正向循环。
从更深层看,金融机构愿不愿贷、敢不敢贷、能不能贷,与民营企业信息透明度和经营稳健程度密切相关。只有当企业愿意在成本核算、税务合规、环境与社会责任等方面做到更加规范,金融支持才可能从“短期应急”走向“长期信任”。因此,多地推动金融加力支持民营企业发展的过程中,也在不断强化信用体系建设:推动企业信用信息共享、完善公共信用平台、形成“守信激励 失信惩戒”的市场环境,从制度层面降低金融资源配置的不确定性。
四 案例观察 金融“加力”如何撬动民企“倍增效应”
以华东某新材料民营企业为例,该企业长期深耕高性能膜材细分领域,拥有多项核心专利,却因资产以研发设备和技术人员为主,在传统信贷审批中屡屡受限。当地在推进金融支持民营经济专项行动中,引导政策性银行、商业银行与科技担保机构共同为其设计“科技贷款+知识产权质押+政府风险补偿”的综合方案。通过对企业技术成果、市场订单与行业前景进行多维度评估,银行最终给予中长期信用贷款,并配套一定额度的流动资金周转信贷。几年内,该企业不仅顺利完成扩产,还通过与核心客户的长期合作协议获得稳定现金流,企业估值和产值实现数倍增长,从“典型融资难企业”成长为当地“隐形冠军”之一。
另一个案例来自中西部某城市的一家民营智能装备制造企业。过去,受制于区域金融资源相对有限,企业周转资金严重依赖短期银行借款,现金流压力巨大。当地政府在推进“民营企业金融服务月”活动中,建立了线上融资对接平台,将企业的纳税记录、社保缴费、环保数据等公共信息与银行风控系统直连;同时引入产业链金融服务专员,对接上下游核心企业、物流企业与保险公司,通过订单融资、保单融资等方式重构企业的资金链结构。最终,该企业综合融资成本下降明显,订单执行能力增强,在新一轮装备更新需求释放中抢占了更大市场份额,也进一步增强了金融机构持续支持其发展的信心。
五 多层次资本市场与民营经济的互动升级
随着多层次资本市场不断完善,民营企业不再只能依赖银行间接融资,而是可以在主板、科创板、创业板、北交所以及区域股权市场等多层平台上,通过发行股票、债券、可转债等多种方式获取长期资金。近年来,多地积极打造“上市公司培育基地”和“资本市场服务站”,鼓励优质民营企业规范股权结构,提升信息披露质量,借助资本市场实现跨越式发展。同时,区域性股权交易市场作为“孵化器”和“练兵场”,也在为大量尚不具备主板上市条件的中小企业提供股权融资、股权登记托管与股权质押服务,扩大其融资工具箱。
值得注意的是,债券市场亦在成为民营企业的重要融资渠道。通过发行中期票据、公司债、供应链应收账款资产支持证券等产品,部分规模较大的民营企业成功实现债务结构优化与长期资金锁定。一些地方政府与交易机构合作,设立面向民营企业的债券发行绿色通道,在信息披露、评级支持、发行辅导方面给予便利,有效提升民营企业对债券市场的可及性。这种多方协同推动下的资本市场“加力”,与银行信贷、政策性基金形成互补,共同构建起支持民营企业发展的多元化金融生态。
六 防范风险与优化环境并行的制度考量
金融支持民营企业并不意味着放松风险底线。如何在“敢贷、愿贷、会贷”的同时把握“稳健审慎”,是多地在实践中的重要考量。一方面,监管部门持续完善差异化监管与容错纠错机制,鼓励银行对符合产业导向、具有创新能力的民营企业“长远看、综合看”,避免对短期波动反应过度;另一方面,也通过强化不良资产处置机制、完善风险补偿与再保险安排,减轻基层机构“只求不出事”的心理负担,推动其在可控范围内拓展信贷边界。
同时,市场化、法治化、国际化的营商环境是金融加力能够持续发挥效果的根本保障。依法平等保护民营企业产权和企业家合法权益,提升司法执行效率、强化合同信用,有助于从根本上降低金融交易成本。在这一过程中,金融机构、民营企业与政府部门之间也在向着“规则明晰 权责对等 信息透明”的方向不断靠拢,让“民营经济放心干、金融机构放胆贷”的良性循环逐渐成型。
总体而言,多地推动金融加力支持民营企业发展,既是短期稳增长、保就业的重要举措,更是推动经济结构优化升级、培育新质生产力的战略选择。通过金融制度创新、工具创新与服务模式创新的综合发力,民营企业正在获得更加可靠、更加持续的资本支持,在数字经济、绿色低碳、高端制造等新赛道上加速布局。而随着金融体系对民营经济认知的不断深化,“让金融真正成为民营企业高质量发展的关键支撑力量”正从政策愿景逐步变成可感可及的现实。